有一只狼，很聰明。它想辦法弄來了一張山羊皮，穿在身上，外觀上來與山羊一模一樣。它趁牧羊人的牧羊犬剛死地時(shí)候，混入了羊群。

　　哈哈，它那個(gè)高興啊，它在最肥的羊身上蹭來蹭去，像“耗子掉進(jìn)了米缸，兔子落入花生地”。

　　狼白天閑著，瞄準(zhǔn)好“獵物”，晚上行動(dòng)，它天天吃最肥最嫩的小羊羔，一連幾天都吃得近乎消化不良。

　　牧人終于發(fā)現(xiàn)羊在不斷地減少。他感到奇怪，因?yàn)榘滋熳约嚎词氐煤芾危蛉τ指哂置?，外面的狼根本進(jìn)不來。再說，它晚上也沒有聽到羊群受襲騷動(dòng)驚恐的聲音啊!他仔細(xì)去看了一下羊群在牧場上拉下的糞便，突然發(fā)現(xiàn)有一堆“羊糞”與眾不同，里面居然有未消化的細(xì)骨頭。

　　牧人再去看看那幾只高大的羊，發(fā)現(xiàn)一只羊皮特別臟，而且它走路的姿勢也與眾不同，牧人心里便有了底。

　　當(dāng)晚，牧人換上夜行衣，懷揣短刀，在羊圈旁邊守候。果然，羊群開始騷動(dòng)起來，一只大羊發(fā)出陰沉的狼嗥，它正準(zhǔn)備對一只小羊下嘴，牧人躥了出來，用短刀刺入了狼的喉嚨。

　　第二天，山村里的每戶人家，都收到了牧人送來的新鮮狼肉。“披著羊皮的狼”的故事，也就如此傳開。